东方网记者曹磊12月7日报道:为全面展示上海地区私募股权、创投行业发展情况。今天上午，《2023年上海市私募股权创投行业发展报告》在“第十六届外滩金融·上海国际股权投资论坛”上发布。
该报告由上海市国际股权投资基金协会与德勤中国、投中信息、金浦投资、德同资本、君和资本、上海自贸区基金联合发布，火山石投资、领中资本等专业机构支持，共同研究撰写了《2023年上海市私募股权创投行业发展报告》。全面解读上海市私募股权、创投行业发展。
《报告》共分七章，分别从全国和上海地区的PE/VC行业发展概况，从“募、投、退”三个环节介绍上海地区PE/VC市场发展情况，解读了上海市母基金、政府引导基金和S基金发展情况，对重点行业投资情况进行了分析，并对2024年PE/VC行业发展趋势进行了展望。《报告》从上海“2+3+6+4+5”新型产业体系，着重分析研究了包括半导体、人工智能、生物医药、航空航天、新型储能、氢能、医疗器械、新材料在内的8个细分重点行业投资情况，共整理17个行业典型投资案例，展示了一整年来上海PE/VC行业发展全貌，旨在为业内提供最新信息，为上海私募投资发展提供决策支撑。
《报告》显示，上海市作为金融业高度发达的城市，拥有全国数量最多的私募基金管理人。全国每五位私募基金管理人中就有一位注册在上海市，而这些基金管理人管理的基金规模占全国的四分之一。根据中国基金业协会数据显示，截至2023年6月末，上海市处于存续状态的私募股权、创投基金管理人一共1887家，管理基金8750只，管理规模2.32万亿元，上述数据均位居全国第二；其中在浦东新区的存续管理人数量最多，占比超过35%。
从基金类型分布来看，截至2023年10月末，上海市存续的成长型基金和风险型基金数量占比分别约71%和25%。从募集目标规模分布来看，头部聚集效应非常突出:数量仅占4.4%的基金贡献了目标募集资金规模的70%，单只募资目标均超过50亿元。相较于全国情况而言，上海市在2023年前三季度募资情况较2022年出现了下滑，但累计认缴资本规模出现了小幅增长。相比北京市，上海市机构募资LP中国有资本是出资主力，产业资本紧随其后，险资和金融机构相对贡献比重较低。
投资方面，基于CVSource投中数据统计，2022到2023年三季度，上海市私募股权、创投基金在基金投资数量和投资规模上，新一代信息技术、医疗健康和传统制造的投资数量和规模分列前三。A轮和B轮合计贡献了六成的投资事件和四成的投资额，上市及以后轮次的投资交易萎缩明显。
退出方面，上海市私募股权、创投行业首次公开募股和并购是基金退出的主要方式。从退出行业看，行业分布明显不均，新一代信息技术和医疗健康业分别占比37%和34%，远高于其他行业。2022至2023年前三季度，上海市获投企业IPO以医疗健康和新一代信息技术的退出市场最为活跃，分别占比29%和26%，其中的细分赛道生物医药、半导体行业IPO数量最多。
《报告》指出，上海母基金、引导基金发展处于领先水平。截至2023年9月，北京市引导基金数量排在全国第一，上海位列第二。但是受益于四只国家级母基金落户上海、近年各类母基金加速在上海设立和有关政策的大力支持，上海市在市场化母基金的规模和数量均处全国第一。截至2023年9月，上海市市场化母基金数量为16支，规模达到4598亿，遥遥领先，北京市排名次席为2000亿元。上海市亦是2023年前三季度新增市场化母基金数量和规模最多的城市，总规模达到115亿元。上海市亦积极探索私募股权基金份额转让的市场建设，并获批成立了全国第二家股权托管交易平台。
