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位于曼谷以北约 60 公里的旧都大城府，中国胜宏科技公司正忙于将新设备搬入新建的印刷电路板 工厂，目前正处于紧张的最后阶段。
Nvidia 领先的 AI 服务器和显卡 PCB 供应商，在从台湾 APCB 集团收购其在东南亚国家的第一家工厂后，不到一年的时间，该工厂——其在泰国的第二家工厂——就将投入运营。
中国 PCB 和芯片设备制造商珠海恒格微电子装备有限公司的一位经理向《日经亚洲》表示:“VGT 已经向我们提供了明年的粗略预测，他们可能会向我们订购约 100 台新设备，以扩大其在泰国和越南的产能。”
胜宏在泰国的扩张速度飞快，但中国大陆和中国台湾的同行们也正奋起直追。许多企业正在泰国建设首批工厂，或近期已开始运营。
例如，据多位知情人士透露，Nvidia 交换托盘的主要 PCB 供应商台湾金像电子 正在满负荷运营其在泰国的首家工厂。交换托盘是用于连接 GPU 的组件。
“任何参与 AI 供应链的供应商都在引领泰国 PCB 行业的形成，”为所有顶级 PCB 制造商提供服务的主要钻孔机供应商 Ta Liang Technology 的一位经理表示。
PCB 的应用范围十分广泛，从手机、汽车、数据中心到飞机和国防系统，无所不包。它们是电子产品生产过程中经常被政策制定者忽视的一部分，但对于现代设备的正常运行而言，它们与芯片一样至关重要。
日经新闻采访了 10 家在泰国进行投资的中国大陆、中国台湾、日本和泰国供应商，这些供应商包括 PCB 制造商以及设备、材料和自动化软件提供商，他们都表示人工智能已成为该国科技制造业的驱动力。
例如，胜宏科技借着人工智能的浪潮，市值超过 2330 亿元人民币，远远超过全球收入最高的 PCB 制造商臻鼎科技，后者截至 9 月 1 日的市值为 1830 亿新台币(59.7 亿美元)。胜宏科技正大胆进行海外扩张，以进一步巩固其在人工智能供应链中的地位。
另一方面，参与人工智能较少的 PCB 制造商，无论是老牌供应商还是新进入者，在扩大泰国产能时都处于“观望”状态。
泰国最大的本土PCB制造商KCE的一位经理告诉《日经新闻》:“汽车相关需求仍然相对疲软……我们已经获得了土地，但尚未决定何时大规模扩建新工厂的产能。” KCE专门生产用于汽车和工业应用的PCB。
随着PCB供应链从中国大陆和中国台湾转移，东南亚国家正经历着百年不遇的投资热潮。2022年夏天，时任美国众议院议长南希·佩洛西意外访问台北后，这一趋势进一步加速。
华盛顿和北京之间持续的地缘政治紧张局势只会加剧这种势头，推动微软、亚马逊、苹果、惠普和戴尔等全球科技巨头实现供应链多元化，并将目光投向中国以外的产品组装和关键零部件市场。
在不到三年的时间里，来自中国大陆和台湾的近60家PCB制造商已在泰国设立新的生产基地，其中包括欣兴电子、臻鼎科技、深南电路和胜巨科技等全球前30强企业中的大多数。这些公司的投资也吸引了数十家本土设备和材料供应商落户泰国，并在那里设立了服务办事处，为客户提供支持。
泰国对这波新投资寄予厚望，因为它正寻求升级其产业，包括成为继中国之后全球第二大PCB生产中心。尽管特朗普政府对泰国征收了19%的“互惠”关税，但对PCB行业的影响有限，因为这些零部件会被运往越南、印度等地的制造和组装工厂，然后再组装成最终销往美国的产品。
臻鼎科技董事长表示，泰国的扩张是该公司今年和 2026 年超过 600 亿新台币创纪录资本支出的重要组成部分，旨在抓住人工智能相关需求的显著增长。
欣兴电子董事长表示，公司正在泰国扩张业务，目前已获得土地，如果需求强劲，将在那里建造最多五座工厂。欣兴电子将在泰国生产的首批产品包括卫星和游戏机的印刷电路板 ，他也不排除将部分先进芯片基板生产转移到泰国的可能性。
大量新PCB供应商的涌现正在改变泰国的经济结构，增强现有规模尚小的PCB行业，并提高制造业的最低工资标准。然而，这也带来了文化冲击、人才短缺和竞争加剧等新挑战。
三菱电机工厂自动化泰国公司总经理Wichiene Ngamsukkarsemsri向《日经新闻》表示，本地员工与外国PCB新来者之间存在巨大的文化差异，尤其是在工作方式上。Wichiene表示，泰国工人习惯于更均衡的工作节奏，而中国大陆和台湾地区的PCB供应商则往往更具进取心。
“比如，有些中国客户下订单，说他们现在就需要。我的员工会很震惊，说:‘不，不，不。’……我还有一个来自中国的销售团队，当他们与我的物流团队沟通时，我的物流团队一开始也适应不了，”Wichiene说道。“如果想与中国台湾或中国大陆的PCB客户有效合作，就需要适应这种文化和工作风格的差异。”
另一个挑战是找到足够的工程师，Wichiene 表示泰国在汽车行业有很多工程师，但在 PCB 行业却很少。
中国 PCB 制造商 WTT Technologies 的质量经理约翰·克罗宁 表示，泰国 PCB 行业对能说中文的工程师和办公室职员的需求特别大，泰国的人才争夺战正在激烈进行。
与此同时，当地一家 PCB 材料制造商的高管向日经新闻表示，月薪正在飙升。
“我们发现，经验丰富的工厂生产线经理的薪水在过去两三年里翻了一番，”这位高管说道。“几年前，他们的月薪只有4万泰铢。现在人才争夺战打响，经验丰富的生产线经理的月薪可以达到8万到10万泰铢，而经验丰富的生产线经理的人才严重短缺。”
一位从事PCB自动化设备制造的中国高管告诉《日经新闻》，如果将客户效率和所有激励措施考虑在内，目前泰国生产的人工成本大约是中国的三倍。“从中国大陆或中国台湾地区找到足够多愿意迁往泰国的员工并不容易，公司需要提供高额的激励和补贴来推动这一进程，”这位高管表示。
泰国印刷电路板协会合作与业务整合顾问、在中国大陆和中国台湾拥有数十年经验的行业资深人士Martin Leou表示，培养充足的人才是泰国发展具有竞争力的PCB行业面临的最关键挑战。Leou表示，在政府的支持下，协会正在建立一个培训中心，为电子和PCB行业培养和培养下一代人才。
他说:“我们将在中心建造一条真正的生产线，提供一个逼真的环境，让新人或有意加入PCB行业的人士能够获得实践技能。” Leou表示，该中心还将引入设备和材料供应商，帮助培育新的生态系统。
台湾产业科技国际战略中心预估，泰国PCB产值将从2024年的35亿美元，成长至2030年的56.2亿美元，年复合成长率达7.6%，高于全球平均水平。
尽管泰国正试图抓住机遇，成为继中国大陆和台湾之后的第三个 PCB 中心，但所有这些新投资是否都能取得成果还远未可知。
业内人士表示，由于汽车、工业和消费电子应用需求放缓，PCB 制造商，尤其是那些产品与人工智能无关的制造商，已经在激烈地争夺订单。
“泰国的PCB厂商新来者有几种:一种是像Victory Giant、GCE这样带着订单进来的，还有一种是先建厂再抢订单的……后者的竞争比较激烈。”一家为泰国多家PCB厂商提供服务的PCB设备公司高管表示。
多家PCB制造商及设备及材料供应商向《日经亚洲》表示，尽管泰国新建了近60家工厂，但其生态系统仍不成熟，生产所需的大部分设备和材料仍需进口。他们表示，泰国新兴的PCB产业集群仍需数年时间才能完成必要的学习曲线，并实现稳定盈利。
“所有高端材料都需要进口，还需要考虑运输和仓储成本、劳动力以及不同的工作方式，”一位在PCB行业工作了20多年的高管表示。“这很像二三十年前的中国，当时科技供应链才刚刚开始建立。”
ISTI 专门研究 PCB 行业的科技分析师张元松 表示，该机构预计泰国的外国 PCB 制造商将逐步增加中高端 PCB 的产量，这将有助于该国的产值持续增长。但该分析师警告称，全球经济动态、地缘政治风险以及包括劳动力成本上涨在内的当地基础设施可能会影响泰国的行业发展。
台湾经济研究院科技供应链分析师对泰国目前的形势持较为保守的看法。“目前，泰国PCB中心的前景尚不明朗，主要是因为非人工智能市场需求的不确定性可能会受到美国关税政策的影响。”
这位资深科技分析师补充道，许多PCB新进企业迄今为止只在东南亚国家建设了一到两条生产线。“在关税政策不确定的情况下，它们能否扩大生产规模，很大程度上取决于全球经济的改善，”这位分析师表示。
今天是《半导体行业观察》为您分享的第4145期内容，欢迎关注。
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